Le financement conforme à l'islam

Les musulmans en sont maintenant à leur troisième ou quatrième génération en Allemagne. Par conséquent, ils disposent des moyens financiers pour réaliser leurs rêves et souhaitent s'établir dans leur nouvelle patrie. Cependant, l'acquisition d'une propriété en Allemagne présente des défis importants pour les musulmans. D'une part, le secteur financier conventionnel n'offre pas de solutions de financement conformes à la charia. D'autre part, les conditions des alternatives actuelles ne sont pas suffisamment attractives ou ressemblent fortement aux offres des institutions financières classiques. Cet article explore et évalue les formes de financement conformes à la charia pour la consommation et l'immobilier.

Techniques de financement conformes à la charia

Différents instruments peuvent être utilisés pour le financement conforme à la charia. Dans les types de financement suivants, la propriété est d'abord transférée à la banque financière puis, selon la technique, transférée au client.

Financement Murabaha

Le client paie le prix d'achat plus une marge bénéficiaire en versements. La mensualité convenue est fixe et reste valable jusqu'à la fin de la période. Cette technique est souvent utilisée pour l'achat de biens. Un indice de référence tel que le Libor ou l'Euribor est souvent utilisé pour calculer la marge.

À savoir : Le contrat de vente entre le client et la banque ne peut être exécuté que lorsque la banque est effectivement propriétaire de l'objet !

Financement Ijara

L'emprunteur (le preneur) obtient le droit d'utiliser l'objet pour la durée convenue. Contrairement au Murabaha, la mensualité convenue peut être modifiée d'un commun accord pendant la durée du contrat ou ajustée en fonction d'une clause d'ajustement. En pratique, le financement par leasing avec option d'achat (Ijara-wa-Iktina) est souvent utilisé. Lorsque cette option est convenue, le client paie un montant supplémentaire en plus de la mensualité de leasing, qualifié d'acompte pour le bien immobilier.

À savoir : Il est interdit d'exécuter une Ijara avec des valeurs monétaires ou des biens de consommation.

Pour le financement immobilier conforme à la charia, les formes spéciales de Murabaha modifiée et de Musharaka dégressive sont également disponibles. Elles apparaissent dans le contexte du financement immobilier dans les rôles suivants :

Financement immobilier via Murabaha modifiée

Une variante possible du financement immobilier conforme à la charia est la Murabaha modifiée, qui inclut les formes contractuelles Mudaraba (participation silencieuse de l'institution financière), Wakala (le client acquiert le droit d'utilisation au nom de la banque) et Ijara (mise à disposition rémunérée pour le client). Le contrat de vente est conclu entre le client et le vendeur, résolvant potentiellement le problème de la double imposition. De plus, la banque financière ne supporte pas le même risque que dans d'autres variantes, car elle ne devient pas propriétaire du bien. Cependant, la conformité à la charia est assurée par la participation silencieuse existante.

Financement immobilier via Musharaka dégressive

Ce processus implique la copropriété dégressive de la banque dans le bien immobilier commun. Sous cette forme, l'institution financière et le client agissent comme apporteurs de capitaux dans une sorte de "Joint Venture", avec des parts partiellement différentes. Grâce aux paiements réguliers, le client prend progressivement possession de la part de la banque dans ce Joint Venture. En plus de la part de la banque, la mensualité comprend les frais accessoires engagés lors de l'acquisition du bien immobilier et un loyer ou un taux de leasing (marge bénéficiaire) pour la banque. À mesure que la part de l'emprunteur augmente, le montant du loyer ou du taux de leasing diminue progressivement jusqu'à ce que l'emprunteur possède 100 % des parts et devienne ainsi le propriétaire unique.

Évaluation récapitulative du financement conforme à la charia

En général, dans le cadre du financement de consommation classique conventionnel, il convient de signaler le risque de consommation incontrôlée, qui doit être traité avec prudence dans la finance islamique. Divers mécanismes conformes à la charia servent ainsi de fonction de précaution pour les emprunteurs et les prêteurs de capitaux.

En ce qui concerne la réglementation en Allemagne, le problème de la double imposition existe fondamentalement dans le financement immobilier. Cependant, il existe déjà des moyens de supprimer la double imposition dans le cadre juridique actuel.

En outre, il convient de mentionner que les modèles de financement actuellement disponibles des institutions financières conformes à la charia ressemblent fortement au marché conventionnel. Cela est en partie dû au fait que les clients doivent se voir présenter un instrument familier pour surmonter les obstacles à la compréhension. Il convient également de noter que les mécanismes de financement conformes à la charia traditionnels impliquent intrinsèquement plus de risques et nécessitent plus d'efforts en matière d'administration et de contrôle pour le prêteur de capitaux.

L'objectif des acteurs doit être d'utiliser les règles fondamentales islamiques comme base et d'appliquer la technique la plus appropriée en fonction des fondements de l'achat et du financement. Les avantages et les inconvénients de toutes les parties impliquées et les perspectives de succès du financement doivent être pris en compte.

Selon l'instrument, la répartition des risques et des bénéfices et l'évitement des composantes assimilables aux intérêts doivent être pris en compte. En conséquence, la Musharaka dégressive offre une méthodologie optimale pour acquérir une propriété. La mensualité de loyer incluse dans ce contrat constitue la base des revenus. Cela permet de générer des bénéfices éthiques et moraux tout en freinant efficacement les intérêts. Les conditions peuvent également être structurées indépendamment des indices de référence tels que l'Euribor ou le Libor. Malgré les étapes de mise en œuvre difficiles, les méthodes et instruments conformes à la charia devraient être établis de manière durable pour créer une alternative claire et meilleure aux offres de financement conventionnelles.